Préstamo participativo convertible

¿Qué es un préstamo participativo convertible?

Un préstamo participativo convertible es una forma especial de financiamiento que combina las características de un préstamo participativo y un préstamo convertible.

Es participativo, lo que significa que el prestamista participa de los beneficios de la empresa prestataria, cobrando un interés variable en función de la evolución de la actividad de la empresa.
Es convertible, lo que implica que el prestamista tiene la opción de convertir el crédito que le debe la empresa en acciones o participaciones sociales de la misma, pasando a ser socio o accionista.

Por tanto, un préstamo participativo convertible es aquel en el que el prestamista puede elegir entre cobrar el capital prestado más los intereses variables, o convertir el préstamo en capital social de la empresa.

¿Cuándo usar este documento?

Este tipo de préstamo suele ser utilizado por las startups, que necesitan financiación para desarrollar su idea y buscan inversores que aporten valor y conocimiento al negocio.

– Ventajas:

Permite obtener financiación sin tener que ceder parte del capital social desde el principio, sino sólo si el prestamista decide convertir el préstamo en acciones.
Ofrece flexibilidad para devolver el préstamo, ya que los intereses se adaptan a la rentabilidad de la empresa y se puede negociar plazos más largos o periodos de carencia.
Ayuda a mejorar la solvencia y la capacidad de endeudamiento de la empresa, ya que el préstamo participativo se considera como patrimonio neto a efectos contables y mercantiles.
Facilita el acceso a nuevos inversores, ya que el prestamista puede convertirse en un socio estratégico que apoye el crecimiento y la consolidación del proyecto.

– Inconvenientes:

Implica compartir los beneficios de la empresa con el prestamista, lo que puede reducir el margen de beneficio propio.
Supone asumir el riesgo de perder parte del control y la propiedad de la empresa si el prestamista ejerce su opción de conversión.

Contenido esencial

Se detallan tanto las condiciones particulares (especificaciones únicas de este contrato) como las condiciones generales (normas aplicables de forma más amplia).
Identificación de las partes: Inversor, persona física: Se especifica su identidad, nacionalidad, tipo de documento y datos de contacto; Startup: Se identifica la empresa, representante, domicilio, NIF y los detalles del registro mercantil.

Importe del préstamo: Suma de dinero que se entrega como préstamo a la startup.
Plazo de desembolso: Tiempo que tiene el inversor para depositar el préstamo desde la firma.
Interés fijo: Tasa anual de interés pactada.
Valoración pre Money: Valor de la startup previo a la conversión del préstamo en acciones, base para determinar la participación del inversor.

Indica la cuenta bancaria tanto del inversor como de la startup y el plazo para realizar el desembolso.
Define el destino del préstamo, asegurando que los fondos se utilicen en las actividades específicas de la startup.

Fecha de vencimiento: momento en el cual el préstamo vence y debe reembolsarse o capitalizarse.
Amortización ordinaria: descripción de cómo se reembolsará el capital (en un único pago al vencimiento).

Cómo se calculan y devengan los intereses del préstamo, con una base de 360 días anuales, contabilizando solo días efectivamente transcurridos.

Al vencimiento, el inversor puede decidir entre recibir el reembolso con intereses o convertir el préstamo en participación en la startup.
Define el proceso para la ampliación de capital y el rol del inversor en la suscripción de acciones.

Si el préstamo se convierte en capital, el inversor se unirá al pacto de socios vigente o negociado.

Normas sobre cómo deben hacerse las notificaciones (por escrito y de manera verificable) y el domicilio designado para estos efectos.

Cesión: restricciones sobre la cesión de derechos u obligaciones del contrato.
Nulidad Parcial: procedimiento si alguna cláusula del contrato es declarada inválida.
Confidencialidad: todas las informaciones intercambiadas se mantienen en confidencialidad.

Establece que el contrato se rige por la ley española y fija los Juzgados y Tribunales de Barcelona como la jurisdicción competente en caso de disputas.
Anexo A: Informes Trimestrales: Define el contenido del informe financiero y operativo trimestral que la startup debe proporcionar al inversor, incluyendo detalles financieros (ventas, EBITDA, inversión en I+D) y métricas clave (CAC, LTV, número de empleados).

Información necesaria

Es necesario tener en cuenta que hay una serie de requisitos para poder solicitar este tipo de préstamo:

Presentar un informe detallado del modelo de negocio, que demuestre su viabilidad.
Tener una pyme constituida legalmente, que no pertenezca al sector financiero ni inmobiliario, y que tenga una situación financiera solvente.
Conservar una auditoría correcta de las cuentas.

Ley aplicable

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¿Qué ventajas ofrece LexDoka frente a Word para hacer un préstamo participativo convertible?

Si bien el modelo de Word cumple con lo esencial, Lexdoka ofrece una solución más avanzada y automatizada para generar préstamos participativos convertibles minimizando errores

Características	LexDoka	Word
Las Partes como personas físicas o jurídicas	Está adaptado el modelo tanto para personas físicas como jurídicas. Al seleccionar si se trata de una persona física o jurídica, el préstamo se ajusta automáticamente para reflejar los términos, detalles y formatos legales adecuados para cada situación. ✅	Si estás creando el préstamo en Word, tendrías que: – Redactar o ajustar manualmente el préstamo para adaptarlo a cada tipo de parte (persona física o jurídica). – Cambiar las referencias, términos y formatos en el documento para que sean consistentes con el tipo de parte. – Verificar y adaptar cada sección para evitar omisiones o errores específicos del tipo de parte. ❌
Tipo de interés y de valoración	En LexDoka, al seleccionar el tipo de interés (fijo o variable) y el tipo de valoración (pre o post money), el documento se ajusta automáticamente para ofrecer solo las opciones específicas a tu elección. Así, el préstamo se personaliza en tiempo real, mostrándote solo las cláusulas y términos relevantes para el tipo de interés y valoración que elijas. ✅	Al crear un documento en Word, no hay opciones interactivas que te permitan personalizar el contenido automáticamente en función de tus elecciones. Esto implica que tendrías que: – Escribir todas las posibles variantes manualmente o hacer cambios importantes al documento cada vez que quieras probar una configuración distinta. – Eliminar o agregar texto en cada sección, lo que aumenta el tiempo invertido y puede llevar a errores en el préstamo final. ❌
Solicitud automática de datos de terceros	Permite solicitar automáticamente los datos faltantes de la otra parte, que se integran directamente en la plantilla. ✅	Necesitas pedir manualmente los datos, esperar la respuesta y añadirlos tú mismo al documento. ❌
Validación del contenido y reducción de errores	Utiliza variables dinámicas para asegurar que los campos importantes, como fechas y precios, se completen de manera correcta. ✅	No hay validación automática. Es fácil olvidar actualizar algún dato, lo que puede generar inconsistencias. ❌
Cláusulas opcionales predefinidas	Disponemos de un conjunto de cláusulas opcionales ya redactadas y preparadas para completar con los detalles específicos de tu préstamo. Estas cláusulas han sido diseñadas para que puedas adaptarlas a las necesidades de tu acuerdo de préstamo, simplemente añadiendo la información relevante en cada caso.	En Word, la personalización de estas cláusulas implica hacerlo todo manualmente. No existen opciones interactivas que permitan añadir o eliminar cláusulas opcionales automáticamente.
Cláusula que especifique a qué usos está prohibido destinar el importe del préstamo	✅	❌
Cláusula de amortización anticipada	✅	❌
Cláusula de cálculo del tipo de interés	✅	❌
Cláusula en el que se determine la fecha de los pagos	✅	❌
Cláusula antidilución	✅	❌
Cláusula de capitalización del préstamo: se te ofrecen tres opciones comunes de capitalización del préstamo. Solo tendrás que elegir la que mejor se ajuste.	✅	❌
Cláusula de posteriores aumentos de capital	✅	❌
Cláusula de reporting trimestral	✅	❌
Cláusula que estipule que el presente Contrato deja sin efecto los acuerdos anteriores sobre la misma materia entre las partes	✅	❌
Cláusula de elevación a público el préstamo	✅	❌
Anexos tantos como necesites	✅	❌
Firma en el momento de forma segura	Al generar este préstamo, tienes la opción de firmarlo directamente, sin necesidad de imprimirlo ni escanearlo. Además, una vez firmado, Lexdoka envía automáticamente una copia del préstamo al correo electrónico indicado, tanto para ti como para la otra parte, asegurando que ambas partes tengan un registro electrónico inmediato del documento firmado. ✅	Para agregar una firma en Word, tendrías que insertar una imagen de la firma o, en algunos casos, usar una herramienta externa para crear una firma digital. Una vez firmado en Word, tendrías que guardar el documento y luego adjuntarlo manualmente en un correo electrónico para enviarlo a la otra parte. ❌

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